来源：南方都市报 作者：王亚宁
受两会即将召开以及上周出台的种子政策助推，农业股昨日早盘再度活跃，成为了农业板块领头羊。
不过在私募人士看来，种子股的业绩不足以支撑目前的估值，股价已经透支未来的业绩。“粮食短缺概念以及两会行情可能催生两会前的农产品类个股行情，但是，一旦两会召开，可能就出现见光死，目前可关注金健米业、北大荒等。”广东一阳光私募昨日下午告诉南都记者。
近日有关种子类个股的好消息不断。2月10日，隆平高科(000998,股吧)公布股权结构变化和对外投资两个公告，公司将变身成为一个纯内资公司，且将与世界排名第四的立马格兰公司的下属公司VH K合资成立一个育繁销一体化的子公司。
另外一家种子公司登海种业(002041,股吧)也发布了业绩修正公告，业绩或之前预测的有明显提升。
种子股接下来的热点就是即将召开的两会。莫尼塔农业板块分析员分析，根据国务院常务会议近期的精神来看，农村水利和良种培育有望成为新的侧重点被强调。“在两会前期，我们看好政策红利带来的农业板块投资机会。”
其继续表示，“在新的政策环境下，生物育种仍然是我们最为看好的农业行业。另外，政策对于粮食种植的重视程度提高以及补贴的增加也有望带来农机、化肥和农药板块的机会”。
政策上，国务院部署加快发展种业，通过《关于加快推进现代农作物种业发展的意见》政策，促涨了种子类个股的行情。长江证券(000783,股吧)表示非常看好隆平高科未来发展，鉴于相对2012年PE33倍，维持“谨慎推荐”评级。
高估值是隐忧
相对于卖方的“疯狂”，作为买方的阳光私募则开始对种子类个股目前的高估值表示出担忧。“种子类个股已经透支了未来业绩，如登海种业、隆平高科等等去年已经涨了一倍多，更多会呈现出一种高位振荡的状态。”广东斯达克投资管理有限公司总经理黎仕禹告诉南都记者。
龙赢富泽资产管理(北京)有限公司总经理童第轶也表示了类似的担忧：“中期种子股有价值，但是，比较困惑的是看不到业绩，也就是业绩增长不到估值提高的程度。”
黎仕禹分析说，类似于此类的农产品个股都值得在两会召开前关注，属于短期炒作的题材。“但是，会议一旦召开，可能会面临见光死。”
有市场分析指出，目前，全球粮食库存跌破安全警戒，主要粮食种植面积下降；同时人口增长以及生物能源的快速发展，带来粮食需求的刚性上涨，致使世界粮食供求紧张。由此可见在高油价背景下，世界粮食供求紧张形势将会持续。
“国际价格持续上涨、供求失衡风险加大以及成本推动导致了我国农产品价格长期仍将上涨。但是，中国的粮食属于政府主导，不会发生行情的飙升。”童第轶分析说。
